国(guó)内千亿私募巨头景林资(zī)产在美(měi)股市场的最新持仓曝光了！

　　景林资产(chǎn)的海外(wài)子公(gōng)司景林(lín)资产管理香(xiāng)港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会提交了截至2023年(nián)一季度末(mò)的(de)美股持仓数据(jù)，其持(chí)仓市值17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林(lín)香港公司猛加(jiā)仓新东方(fāng)、微软、东南亚网约车和送(sòng)餐平(píng)台Grab等，新进了英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)等(děng)；拼(pīn)多(duō)多(duō)在一季(jì)度末位列景(jǐng)林(lín)美股第一大重仓股，持股市(shì)值(zhí)远大于(yú)其他公司，但是遭(zāo)到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获(huò)悉景林资产(chǎn)的(de)最(zuì)新观点，其(qí)表示(shì)看好(hǎo)教育行业龙头(tóu)公司，同(tóng)时积极布局美股一些AI公司。

　　景林美(měi)股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为第一大重仓股(gǔ)

　　根据(jù)美国证券(quàn)交(jiāo)易委员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香(xiāng)港）公(gōng)司在美(měi)股持(chí)有28只证券，合计持仓市值达到(dào)17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人民(mín)币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底的16.3亿(yì)美元大幅(fú)增(zēng)加。（基金君(jūn)在此说明一(yī)下，13F披露(lù)的是景林海外主体的美(měi)股持仓，不(bù)包(bāo)含境内(nèi)主体(tǐ)及(jí)产品(pǐn)的(de)美股头寸(cùn)。）

　　其(qí)中，景林香(xiāng)港公司在美股的前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股，合计持(chí)有市值为13.47亿美元(yuán)，大概占(zhàn)其美股持仓总市值的77.89％，集(jí)中度相对比较高(gāo)。

　　具体来(lái)看，其前十大重仓股(gǔ)分(fēn)别(bié)是拼多多、新(xīn)东方、网易、美国外卖平(píng)台Doordash、脸书(shū)母(mǔ)公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都超过了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然是景(jǐng)林的第(dì)一大美股持为什么风流女人看指甲仓(cāng)标(biāo)的，持有市值达到3.22亿(yì)美元，远高于其(qí)他(tā)重仓股，但是今年一(yī)季度减持了133.95万(wàn)股，持股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看，拼多多从去年10月末(mò)开(kāi)始(shǐ)触(chù)底反弹(dàn)，今年1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元/股(gǔ)的(de)位置，到3月(yuè)末又跌至(zhì)75.9美(měi)元/股(gǔ)，景(jǐng)林此(cǐ)前(qián)连续多个季度对(duì)拼多多越跌越买，如(rú)今可能是(shì)分享到了反(fǎn)弹行情、在(zài)一季(jì)度获(huò)利为什么风流女人看指甲了结一部(bù)分(fēn)。

　　猛加仓教(jiào)育股(gǔ)

　　新东方在今年一季度末跃升为景林香港公司(sī)的美股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股市值(zhí)达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现来看，新(xīn)东方今年1月从(cóng)33.63美元/股一度(dù)涨至46.63美元/股的位置，一(yī)季度整体(tǐ)区(qū)间震(zhèn)荡比较大，景林在(zài)积(jī)极加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美(měi)元/股，总市值为(wèi)64亿(yì)美(měi)元，

　　同时，景林香港公司还加(jiā)仓了好未来，今(jīn)年一季度新进224.55万股，期末持股市(shì)值达到1439.37万美元。但(dàn)好(hǎo)未来的股价今(jīn)年以来(lái)走(zǒu)势(shì)也比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股(gǔ)，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金(jīn)君也从渠(qú)道获(huò)悉(xī)了景林资产对教育行业的(de)最(zuì)新观(guān)点，其认为，从(cóng)全行业来(lái)看(kàn)，不同年龄(líng)层的用户对“教育”的需(xū)求依(yī)然(rán)旺(wàng)盛，除了应试，还包括开拓眼界、增长知(zhī)识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前(qián)行业政策环境趋于稳(wěn)定，但过程(chéng)中很多(duō)公司退(tuì)出离开(kāi)，使(shǐ)得行(xíng)业竞争格(gé)局趋缓，对于(yú)存量公(gōng)司(sī)有利。

　　从行(xíng)业龙头公司来看，景林(lín)资产表示，凭借多(duō)年积累的口碑(bēi)和公信力，品牌的护城河依然很深(shēn)。个(gè)别(bié)头部企业在K9学科之(zhī)外的(de)教(jiào)育领(lǐng)域业务基(jī)础扎实，原有(yǒu)的留学等业(yè)务恢复增长(zhǎng)，同时素质教(jiào)育、直播电商业务等新(xīn)业(yè)务成为新(xīn)的增长(zhǎng)驱(qū)动力。且公司(sī)的利润和现金流稳(wěn)中转(zhuǎn)好，同时账上资金充足，当时的估值下有足(zú)够的安(ān)全边际。在过去几个季度(dù)的财报中(zhōng)，可以看到相关积(jī)极信号。另外，公司核心团队(duì)具(jù)备韧性(xìng)，在逆(nì)境中保(bǎo)持(chí)乐(lè)观，经历过动荡(dàng)后依然拥有(yǒu)较(jiào)强的组织凝聚(jù)力，且在(zài)持续吸引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相(xiāng)关公(gōng)司的基本面变(biàn)化，同时(shí)也要留意估值(zhí)过热、政策(cè)导向、社会整体(tǐ)环境变(biàn)化等(děng)因素带来的(de)风(fēng)险。”景林资产称。

　　买进多家科技(jì)巨头

　　值得注意(yì)的是，景林香港公司在今(jīn)年一季(jì)度加仓了多家科技巨头(tóu)，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林(lín)新(xīn)进英伟达32.53万股，期末持(chí)股市(shì)值为9036.41万(wàn)美元，位列第七(qī)大重仓(cāng)股；同时加仓微(wēi)软23.31万股(gǔ)，持股数量(liàng)升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还(hái)新进谷歌51.86万股，持有市值(zhí)为5379.44万美元。

　　从股价走势来看(kàn)，英伟达年初以来从140美(měi)元/股附近一路上涨，最新(xīn)收盘报283.4美元(yuán)/股(gǔ)，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从(cóng)年初最低(dī)的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美(měi)元/股(gǔ)，尽(jǐn)管中间波动也比较大，但总体(tǐ)表(biǎo)现(xiàn)也不错。

　　基金(jīn)君从渠道(dào)获(huò)悉的观点，可能是(shì)景林布局这些科技巨头的原因(yīn)。

　　景林资产非(fēi)常看好AI人工(gōng)智能领域(yù)，其表示，AI是移动(dòng)互联网之(zhī)后(hòu)最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无(wú)限遐(xiá)想，变革已经到来。

　　但(dàn)其也认为，A股相关公司真正拥有相关核心竞争力的公司(sī)不多，且估值已(yǐ)经不便宜了(le)，蕴(yùn)含了一(yī)定风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向(xiàng)于(yú)在美股持有一些真正掌握(wò)了核(hé)心技术，且(qiě)能转换成未来收益的企业(yè)。比如(rú)AI的应用(yòng)可以为(wèi)办公软件带来实质效率的明显(xiǎn)提(tí)升，从而影响未来的(de)市场份(fèn)额、营收与利润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持方面来看，在今年一季(jì)度(dù)，景林香(xiāng)港公司在美(měi)股(gǔ)积极(jí)加仓，新买进(jìn)5家上市公(gōng)司的股票(piào)，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家上市公司(sī)，包括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比(bǐ)如其增持(chí)较(jiào)多的是东南亚(yà)网约车(chē)和送餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总共持仓(cāng)达到1936.12万股，期末持(chí)仓(cāng)市值(zhí)为(wèi)5827.72万美(měi)元；同时加仓了美国(guó)外卖(mài)平台Doordash，持(chí)股增至(zhì)229.08万股，持有市值为(wèi)1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期末持(chí)股升(shēng)至(zhì)39.73万股，持股市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还(hái)增(zēng)持了新能源车龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期(qī)末持股数(shù)量增至2.12万股，持(chí)股市值(zhí)仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是(shì)景林(lín)在今年一季度(dù)减持(chí)了脸书(shū)、BOSS直(zhí)聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家公司；同时清(qīng)仓了(le)金沙集团、台(tái)积电(diàn)、SPDR生物(wù)科技股指数ETF、晶科(kē)能源、京东(dōng)等多(duō)只美股持(chí)仓标的。

　　最后，基金(jīn)君整理了(le)景林今年(nián)一季度(dù)末的(de)美(měi)股持仓数据，可以看看(kàn)。

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